Jun 12 / 2019
Latest News / Blockchain news/ Crypto
katy micallef
Posted by: Katy Micallef

When tokenizing assets makes sense

Published author and adviser Max Kops writes about his recently published book Assets on Blockchain

We have seen hypes coming and going within the blockchain community and the word “Security Token” seems to have been going around for a while. When does it make sense to digitise financial assets by using a security token? Max Kops, who launched his new book Assets on Blockchain along with his keynote at Malta A.I. & Blockchain Summit, shares his insight with us.

Don’t overrate security tokens

Security tokens have the purpose of digitising financial assets in a way that makes them liquid and easy to transfer. This happens by moving the assets that are nowadays managed by banks and include a lot of paperwork onto the blockchain. Once they are stored on the blockchain, many platforms, providers and wallets can integrate with each other. Instead of moving the token from bank A to bank B and encountering fees that the banks need to charge for their operations, the blockchain serves as a decentralised management platform for those assets. It is not the bank who performs the transfer, but the network. The banks just provide additional services like Custody or user interfaces. As I discussed in the book, this will not completely replace the banking system, however it will drastically reduce its impact and force innovation.

ai blockchain malta When tokenizing assets makes sense
Max Kops, launched his new book at Malta A.I. & Blockchain Summit.

Why do we need a new technology for financial assets?

The reason of shifting financial assets from the banking system onto “the” blockchain is simple: the intervention of centralised institutions is reduced, the clearing and settlement is cheaper and a lot of manual work can be automatised. It is however important to evaluate the use of a token. It makes sense in many cases, but there are cases in which other ways are the better solution and tokens would make the process much more complicated. Unlike many of the so-called advisers, my team performs  due diligence and a proof-of-added-value test test before any token is used. In my opinion, a token should only be used when certain business values can be generated and it offers possibilities in the long term.

Two use cases to consider for security tokenization:

Startups and ESOPs

Raising money through an IPO is tricky as a young startup, the VC market lacks transparency and crowdfunding oftentimes is bound to high fees and an adverse selection of projects. Deploying a security token is much leaner than an IPO and allows for a faster time-to-market. The process of tokenizing the shares and getting the legal setup done to being ready for the first private placements can be done in weeks. This is possible since tokens follow a standardised approach and certain legal frameworks allow a quick adoption of the rules. At the same time, there are far less stakeholders and processes involved, which makes it a lot faster.

The same goes for stock options given to early employees (ESOP) – they can be tokenized and save a lot of the paperwork that would otherwise be necessary.

Real Estate

Nowadays, it is rarely possible to invest in a property with just 100 US Dollars. People usually save over decades until they can obtain a loan from the bank and finance a property. Instead of being limited to bad interest rates, people could invest with a little sum like 100 US dollars into real estate properties. They will get a security token in return that might serve as a profit share of the revenue made. The token can be easily transferred with a few clicks and once the regulation and the user interface is built real estate markets become liquid as they have never been before.

About Assets on Blockchain and Max Kops

Assets on Blockchain is a standard book about disrupting finance with the help of blockchain – the book  provides a compendium of security tokens and how Security Token Offerings work. It guides startups as well as people from the financial industry through the process, considering financial, technical, regulatory and business aspects. You can get your own copy on assetsonblockchain.com.

Max is an Advisor who accelerates startups and token projects. He shares his knowledge globally at conferences like the Malta AIBC Summit and has written three best-selling books about the topic.

Check out our latest videos below:

يكتب المؤلف والمستشار المنشور ماكس كوبس عن كتابه المنشور مؤخرًا خاصيات البلوك تشين

لقد لاحظنا تنبضات تأتي وتذهب داخل مجتمع البلوك تشين ويبدو أن كلمة “تأمين الرموز” كانت موجودة منذ فترة. متى يكون من المنطقي رقمنة الأصول المالية باستخدام رمز الأمان؟ ماكس كوبس ، الذي أطلق كتابه الجديد خاصيات البلوك تشين مع خطابه الرئيسي في قمة مالطا للبلوك تشين و الذكاء الإصطناعي ، يشاركنا رؤيته

لا تبالغ في تقدير الرموز الأمنية

الغرض من رموز الأمان هو رقمنة الأصول المالية بطريقة تجعلها سهلة التنقل. يحدث هذا عن طريق نقل الأصول التي تديرها البنوك في الوقت الحاضر وتشمل الكثير من الأعمال الورقية على البلوك تشين. بمجرد تخزينها على، يمكن للعديد من المنصات والموفرين والمحافظ الاندماج مع بعضهم البعض. بدلاً من نقل الرمز المميز من البنك “أ” إلى البنك “ب” ومواجهة الرسوم التي تحتاجها البنوك لتحصيل رسوم على عملياتها ، تعمل البلوك تشين كمنصة إدارة لامركزية لتلك الأصول. ليس البنك هو الذي يقوم بالتحويل إنما الشبكة. البنوك فقط تقدم خدمات إضافية مثل الحراسة أو واجهات المستخدم. كما ناقشت في الكتاب ، لن يحل هذا محل النظام المصرفي تمامًا ، إلا أنه سيقلل بشكل كبير من تأثيره ويفرض الابتكار.

ai blockchain malta When tokenizing assets makes sense
Max Kops, launched his new book at Malta A.I. & Blockchain Summit.

لماذا نحتاج إلى تكنولوجيا جديدة للأصول المالية؟

إن سبب تحويل الأصول المالية من النظام المصرفي إلى البلوك تشين بسيط: يتم تقليل تدخل المؤسسات المركزية ، والمقاصة والتسوية تمنها أرخص، ويمكن أتمتة الكثير من الأعمال اليدوية. من المهم مع ذلك تقييم استخدام الرمز. من المنطقي في كثير من الحالات ، ولكن هناك حالات تكون فيها الطرق الأخرى هي الحل الأفضل والرموز تجعل العملية أكثر تعقيدًا. على عكس العديد من المستشارين المزعومين ، يقوم فريقي بإجراء العناية الواجبة واختبار القيمة المضافة قبل استخدام أي رمز مميز. في رأيي ، يجب استخدام الرمز المميز فقط عندما يمكن إنشاء قيم أعمال معينة وتوفر إمكانيات على المدى الطويل

حالاتين يمكن استخدام فيها تقنية تأمين الرموز

Startups and ESOPs

يعد جمع الأموال من خلال طرح عام أولي أمرًا صعبًا نظرًا لكونه من الشركات الناشئة ، فإن سوق ف.س يفتقر إلى الشفافية ، كما أن التمويل الجماعي في كثير من الأحيان ملزم برسوم عالية واختيار سلبي للمشاريع. يعتبر نشر تأمين الرموز أصغر حجمًا من الاكتتاب العام ويسمح بوقت أسرع للوصول إلى السوق. يمكن إجراء عملية الرمز المميز للأسهم والقيام بالإعداد القانوني للمواضع الخاصة في غضون أسابيع. هذا ممكن لأن الرموز تتبع نهجًا موحدًا وتسمح بعض الأطر القانونية باعتماد القواعد بشكل سريع. في الوقت نفسه ، هناك عدد أقل بكثير من أصحاب المصلحة والعمليات المشاركة ، مما يجعلها أسرع بكثير.

الأمر نفسه ينطبق على خيارات الأسهم الممنوحة للموظفين الأوائل حيث يمكن ترمزيها وحفظ الكثير من الأوراق التي ستكون ضرورية

Real Estate

في الوقت الحاضر ، نادراً ما يكون من الممكن الاستثمار في عقار بقيمة 100 دولار أمريكي فقط. عادة ما يدخر الناس أكثر من عقود حتى يتمكنوا من الحصول على قرض من البنك وتمويل عقار. بدلا من أن يقتصر على أسعار الفائدة السيئة ، يمكن للناس الاستثمار مع مبلغ ضئيل مثل 100 دولار أمريكي في العقارات. سيحصلون على رمز أمان في المقابل قد يكون بمثابة حصة ربح من الإيرادات المحققة. يمكن نقل الرمز المميز بسهولة ببضع نقرات وبمجرد أن يتم بناء التنظيم وواجهة المستخدم تصبح أسواق العقارات سلسة كما لم تكن من قبل

 خاصيات البلوك تشين و ماكس كوبس

خاصيات البلوك تشين هو كتاب قياسي عن تعطيل التمويل بمساعدة البلوك تشين، يوفر الكتاب مجموعة من الرموز المميزة للأمان وكيفية عمل عروض رمز الأمان. إنه يوجه الشركات الناشئة وكذلك الأشخاص من القطاع المالي خلال العملية ، مع مراعاة الجوانب المالية والتقنية والتنظيمية والتجارية. يمكنك الحصول على نسختك الخاصة من الأصول

ماكس هو مستشار الذي يسرع الشركات الناشئة والمشاريع الرمزية. إنه يشارك معرفته على مستوى العالم في مؤتمرات مثل قمة مالطا وقد كتب ثلاثة كتب حول هذا الموضوع

Check out our latest videos below:
Share this entry: gplus-button facebook-button linkedin-button twitter-button
or go back to NEWS page
Array
(
    [title] => HAVE AN ICO/STO/IEO?
    [description] => Fill in the AI & BC Summit Pitch Battle application form.
    [button_text] => APPLY TODAY!
    [button_link] => https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLScs0CLgu6T6HBMu5zF-i_rdRbvoqGi5P1cXb5XCppszvFMXOQ/viewform
    [pitch_page_form_link] => https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSdeEHMZtb2N6bY5UtAKC6YdiJXD_NWnmUJNkwA85y4cNHY99A/viewform
)
HAVE AN ICO/STO/IEO?
Fill in the AI & BC Summit Pitch Battle application form.
APPLY TODAY!
Array
(
    [title] => BOOK PASS TODAY!
    [description] => Grab a ticket!
Low fees for all delegates.
Find out now. [button_text] => BOOK YOUR PASS! [button_link] => /register/ )
BOOK PASS TODAY!
Grab a ticket!
Low fees for all delegates.
Find out now.
BOOK YOUR PASS!